Sự khác biệt giữa biên độ cô lập và tỷ suất lợi nhuận gộp trên binance là gì
Giao dịch ký quỹ trên Binance cho phép người dùng khuếch đại các vị trí giao dịch của họ bằng cách vay tiền. Binance cung cấp hai loại chế độ giao dịch ký quỹ: Biên độ riêng biệt và biên chéo.
Hiểu được sự khác biệt giữa hai tùy chọn này là rất cần thiết để quản lý rủi ro một cách hiệu quả và tối ưu hóa các chiến lược giao dịch. Hướng dẫn này giải thích cách mỗi chế độ lề hoạt động, sự khác biệt chính của chúng và khi nào nên sử dụng chúng.
Hiểu được sự khác biệt giữa hai tùy chọn này là rất cần thiết để quản lý rủi ro một cách hiệu quả và tối ưu hóa các chiến lược giao dịch. Hướng dẫn này giải thích cách mỗi chế độ lề hoạt động, sự khác biệt chính của chúng và khi nào nên sử dụng chúng.
Biên lợi nhuận riêng biệt và biên lợi nhuận gộp trên Binance
Binance Margin Trading hiện hỗ trợ cross margin và isolate margin. Bạn có thể chọn cross hoặc isolate trong trang giao dịch mới, như hình ảnh sau:
Biên độ trong chế độ biên độ cô lập là độc lập trong mỗi cặp giao dịch:
- Mỗi cặp giao dịch có một tài khoản ký quỹ biệt lập độc lập. Chỉ có thể chuyển, giữ và vay một số loại tiền điện tử cụ thể trong một tài khoản ký quỹ biệt lập cụ thể. Ví dụ, trong tài khoản ký quỹ biệt lập BTCUSDT, chỉ có BTC và USDT có thể truy cập được; bạn có thể mở nhiều tài khoản ký quỹ biệt lập.
- Vị thế độc lập trong mỗi cặp giao dịch. Nếu cần thêm ký quỹ, ngay cả khi bạn có đủ tài sản trong các tài khoản ký quỹ riêng biệt khác hoặc trong tài khoản ký quỹ chéo, ký quỹ sẽ không được tự động thêm vào và bạn có thể phải bổ sung thủ công.
- Mức ký quỹ được tính riêng trong mỗi tài khoản ký quỹ riêng biệt dựa trên tài sản và nợ trong tài khoản riêng biệt đó.
- Rủi ro được phân lập trong mỗi tài khoản ký quỹ phân lập. Khi thanh lý xảy ra, nó sẽ không ảnh hưởng đến các tài khoản phân lập khác.
Để biết các quy tắc chi tiết về giao dịch ký quỹ riêng biệt, bạn có thể tham khảo Quy tắc giao dịch ký quỹ riêng biệt.
Biên độ ở chế độ biên độ chéo được chia sẻ giữa các tài khoản biên độ của người dùng:
- Mỗi người dùng chỉ có thể mở một tài khoản ký quỹ chéo và tất cả các cặp giao dịch đều có sẵn trong tài khoản này;
- Tài sản trong tài khoản ký quỹ chéo được chia sẻ cho tất cả các vị thế;
- Mức ký quỹ được tính theo tổng giá trị tài sản và nợ trong tài khoản ký quỹ chéo.
- Hệ thống sẽ kiểm tra mức ký quỹ của tài khoản ký quỹ chéo và sau đó gửi thông báo cho người dùng về việc cung cấp thêm ký quỹ hoặc đóng vị thế. Khi thanh lý xảy ra, tất cả các vị thế sẽ được thanh lý.
Các quy tắc chi tiết hơn về giao dịch ký quỹ chéo, bạn có thể tham khảo: Quy tắc giao dịch ký quỹ chéo
Ví dụ:
Vào Ngày N, giá thị trường ETH là 200USDT và giá thị trường BCH là 200USDT. Người dùng A và Người dùng B chuyển 400USDT vào tài khoản ký quỹ tương ứng dưới dạng số dư ký quỹ và mua ETH và BCH với đòn bẩy trung bình là 5X. Với điều kiện Người dùng A giao dịch trong tài khoản ký quỹ chéo trong khi Người dùng B giao dịch trong tài khoản ký quỹ riêng biệt (phí giao dịch và lãi suất không được xem xét trong ví dụ này).
Ngày N:
Người dùng A giao dịch ở chế độ ký quỹ chéo:
- Tài sản: 5 ETH, 5 BCH
- Tài sản thế chấp: 400 USDT
- Mức ký quỹ: (5 ETH*200+5 BCH*200)/1600 = 1,25
- Trạng thái: bình thường
Người dùng B:
- Tài khoản ký quỹ cô lập ETHUSDT:
- Tài sản: 5 ETH
- Tài sản thế chấp: 200 USDT
- Mức ký quỹ：5 ETH * 200 /800= 1,25
- Trạng thái: bình thường
- Tài khoản ký quỹ biệt lập BCHUSDT：
- Tài sản: 5 BCH
- Tài sản thế chấp: 200 USDT
- Mức ký quỹ: 5 BCH * 200 / 800 = 1,25
- Trạng thái: bình thường
Ngày N+2 : Giả sử giá ETHUSDT tăng lên 230 trong khi BCHUSDT giảm xuống 170.
Người dùng A trong tài khoản ký quỹ chéo:
- Tài sản: 5 ETH, 5 BCH
- Mức ký quỹ: (5 ETH*230+5 BCH*170)/1600 = 1,25
- Trạng thái: bình thường
Người dùng B:
- Tài khoản ký quỹ cô lập ETHUSDT:
- Tài sản: 5 ETH
- Mức ký quỹ：5 ETH * 230 /800= 1,44
- Trạng thái: bình thường với lợi nhuận 150USDT
- Tài khoản ký quỹ biệt lập BCHUSDT：
- Tài sản: 5 BCH
- Mức ký quỹ: 5 BCH * 170 / 800 = 1,06
- Trạng thái: Margin Call đã được kích hoạt, thông báo về việc thêm ký quỹ sẽ được gửi đến người dùng
Ngày N+5 : Giá ETHUSDT có giảm xuống còn 220 và giá BCHUSDT có giảm xuống còn 120 không, với điều kiện là cả hai người dùng đều không thêm biên độ.
Người dùng A, tài khoản ký quỹ chéo:
- Tài sản: 5 ETH, 5 BCH
- Mức ký quỹ: (5 ETH*220+5 BCH*120)/1600 = 1.06
- Trạng thái: Margin Call, thông báo về việc thêm ký quỹ sẽ được gửi đến người dùng
Người dùng B:
- Tài khoản ký quỹ cô lập ETHUSDT:
- Tài sản: 5 ETH
- Mức ký quỹ：5 ETH * 220 /800= 1,38
- Trạng thái: bình thường với lợi nhuận 100USDT
- Tài khoản ký quỹ biệt lập BCHUSDT：
- Tài sản: 0
- Mức ký quỹ: Không có
- Trạng thái: mức ký quỹ là 5 * 120 / 800
Kết luận: Chọn chế độ ký quỹ phù hợp cho chiến lược giao dịch của bạn
Cả Isolated Margin và Cross Margin đều có những lợi thế riêng tùy thuộc vào chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn. Isolated Margin lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn hạn chế rủi ro cho các vị thế riêng lẻ, trong khi Cross Margin phù hợp với những người muốn tối đa hóa hiệu quả vốn trên nhiều giao dịch.
Hiểu cách thức hoạt động của các chế độ ký quỹ này sẽ giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn trong khi tận dụng các vị thế của họ trên Binance.
Hiểu cách thức hoạt động của các chế độ ký quỹ này sẽ giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn trong khi tận dụng các vị thế của họ trên Binance.
