Что такое маржинальная торговля? Как использовать маржинальную торговлю на Binance
Binance, один из ведущих мировых бирж криптовалют, предлагает маржинальную торговлю пользователям, желающим максимизировать свои рыночные возможности. Это руководство объяснит, что такое торговля маржи и как эффективно использовать ее на бинансе.
Что такое маржинальная торговля
Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами, маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала, что позволяет им использовать свои позиции. По сути, маржинальная торговля усиливает торговые результаты, так что трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта возможность расширять торговые результаты делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, в частности на международном рынке Форекс. Тем не менее, маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках. На традиционных рынках заемные средства обычно предоставляются инвестиционным брокером. Однако в торговле криптовалютами средства часто предоставляются другими трейдерами, которые получают проценты на основе рыночного спроса на маржинальные средства. Хотя это встречается реже, некоторые криптовалютные биржи также предоставляют маржинальные средства своим пользователям.
Как использовать маржинальную торговлю в приложении Binance
С помощью Binance Margin Trading вы можете занимать средства для осуществления торговли с использованием кредитного плеча. Выполните 4 простых шага, чтобы завершить маржинальную торговлю в течение минуты. Маржинальная торговля поддерживает режимы [Cross Margin] и [Isolated Margin].
Ознакомьтесь с руководством ниже, чтобы начать маржинальную торговлю в приложении Binance
Руководство пользователя по изолированным полям (веб-сайт)
1. Торговля
1.1 ВходВойдите на главный сайт Binance по адресу https://www.binance.com /. В меню в верхней части страницы перейдите в [Спот] - [Маржа], чтобы перейти к интерфейсу маржинальной торговли. Нажмите [Изолированный] в меню справа и выберите нужную торговую пару (например, ZRXUSDT).
Примечание : вы можете обратиться к видеороликам [Шаги по маржинальной торговле] или [Учебное пособие по маржинальной торговле], которые находятся в середине страницы торгового интерфейса, чтобы узнать больше о маржинальной торговле.
1.2 Активация
В торговом интерфейсе подтвердите торговую пару и ставку маржи, прочитайте Условия обслуживания, затем нажмите [Открыть сейчас].
1.3 Перевод
В торговом интерфейсе нажмите [Перевод] в правой части страницы.
Во всплывающем окне Перевод подтвердите, что вы переводите со своего [Спотового кошелька] на изолированный маржинальный счет, например [ZRXUSDT Isolated]. Выберите [Монету], введите [Сумму] и нажмите [Подтвердить].
Примечание : Нажмите ?, чтобы переключиться между [ZILBTC Isolated] и [Spot Wallet].
1.4 Заимствование
В торговом интерфейсе нажмите [Занять] в правой части страницы.
Во всплывающем окне Занять/Погасить выберите [Монета] и введите [Сумма], затем нажмите [Подтвердить заимствование].
1.5 Торговля
В торговом интерфейсе выберите тип ордера, нажав [Лимит], [Рынок], [OCO] или [Стоп-лимит]. Выберите режим торговли [Обычный]; введите [Цену] и [Сумму], которую вы хотите купить, затем нажмите [Купить ZRX].
Примечание : В торговом интерфейсе вы можете объединить заимствование + торговлю или торговлю + погашение, выбрав режим [Занять] или [Погасить], когда вы [Маржинальная покупка ZRX] или [Маржинальная продажа ZRX].
1.6 Погашение
После получения прибыли пришло время погасить долг (сумма займа + проценты). В торговом интерфейсе нажмите [Borrow] в правой части страницы, как и раньше.
В всплывающем окне Borrow/Repay перейдите на вкладку [Repay], выберите [Coin] и введите [Amount], которую необходимо вернуть, и нажмите [Confirm repayment].
2. Кошелек
Перейдите в интерфейс счета маржи, перейдя в [Кошелек] - [Кошелек маржи] в раскрывающемся меню в верхней части страницы. Выберите [Изолированная маржа] и введите [Монета] (например, ZRX), чтобы отфильтровать торговые пары. Здесь вы можете просмотреть свои активы и обязательства.
Примечание : в интерфейсе счета маржи вы также можете просмотреть свои активы, обязательства и доходы в разделе [Позиции].
3. Заказы
Войдите в интерфейс Margin Order через [Orders] - [Margin Order] в раскрывающемся меню в верхней части страницы.Выберите [Isolated Margin], чтобы просмотреть историю ордеров. Вы можете фильтровать торговые пары по [Date], [Pair] (например, ZRXUSDT) и [Side].
Примечание : в интерфейсе Margin Orders вы также можете просматривать [Open Orders], [Trade History], [Borrowing], [Repayment], [Transfers], [Interest], [Margin Calls] и [Liquidation History] и т. д.
Руководство по маржинальной торговле Express
Четыре шага для маржинальной торговли:
Шаг 1: Включите маржинальный счет
Выберите [Торговля] → [Основные] на панели навигации, выберите вкладку [Маржа] для любой пары маржинальной торговли, затем нажмите [Открыть маржинальный счет].mceclip0.png
Включите маржинальный счет, нажав [Я понимаю] после прочтения Соглашения о маржинальном счете.
Шаг 2: Перевод в
Выберите [Перевод], чтобы перевести из спотового кошелька в маржинальный кошелек.
Выберите монету, которую хотите перевести, введите сумму и нажмите [Подтвердить перевод] для перевода.
Шаг 3: Заем/Торговля
Выберите [Заем], чтобы выполнить покупку с маржей или продажу с маржей.
Шаг 4: Погашение/Торговля
Выберите [Погашение], чтобы выполнить покупку с маржей или продажу с маржей.
Как включить маржинальный счет на Binance
Чтобы включить учетную запись Margin на Binance, войдите в свою учетную запись Binance и нажмите [Кошелек] - [Кошелек Margin]. Для безопасности вашей учетной записи необходимо включить хотя бы один метод двухфакторной аутентификации (2FA).
Примечания：
- Для открытия маржинального счета можно использовать не менее 10 субсчетов.
- Пользователи могут занять не более одного предполагаемого актива BTC с кредитным плечом 5X.
- Субсчета не могут корректировать маржинальное плечо до 5X
Уровень маржи Binance и маржинальный колл
1. Уровень маржи Cross Margin
1.1 Пользователи, участвующие в маржинальных займах, могут использовать чистые активы на своих кросс-маржинальных счетах в Binance в качестве обеспечения, а цифровые активы на любых других счетах не включаются в маржу для кросс-маржинальной торговли.
1.2 Уровень маржи кросс-маржинального счета = Общая стоимость активов кросс-маржинального счета/(Общая сумма обязательств + Непогашенные проценты), где:
Общая стоимость активов кросс-маржинального счета = текущая общая рыночная стоимость всех цифровых активов на кросс-маржинальном счете
Общие обязательства = текущая общая рыночная стоимость всех непогашенных маржинальных кредитов на счете кросс-маржи
Непогашенные проценты = сумма каждого маржинального кредита * количество часов, отведенных на срок кредитования на момент расчета * почасовая процентная ставка - вычет/уплаченные проценты.
1.3 Уровень маржи и связанные с ним операции
Кредитное плечо 3x
Когда ваш уровень маржи ＞2, вы можете торговать заемными средствами и переводить активы на биржевой кошелек;
Если 1,5＜уровень маржи≤2, вы можете торговать и брать кредиты, но не можете переводить средства со своего маржинального счета;
Если 1,3＜уровень маржи ≤ 1,5, вы можете торговать, но не можете брать в долг или переводить средства со своего маржинального счета;
Когда 1.1＜уровень маржи≤1.3, наша система активирует маржинальный колл, и вы получите уведомление по почте, SMS и веб-сайту, чтобы сообщить вам о необходимости добавить больше залога (перевести больше залоговых активов), чтобы избежать ликвидации. После первого уведомления пользователь получит уведомление в течение 24 часов.
Когда уровень маржи ≤ 1,1, наша система запустит механизм ликвидации, и все активы будут ликвидированы для погашения процентов и кредита. Система отправит вам уведомление по почте, SMS и на веб-сайт, чтобы сообщить вам об этом.
Кредитное плечо 5x (поддерживается только на основном счете)
Когда ваш уровень маржи ＞ 2, вы можете торговать заемными средствами и переводить активы на спотовый кошелек;
Если 1,25＜уровень маржи ≤ 2, вы можете торговать и брать кредиты, но не можете переводить средства со своего маржинального счета на свой биржевой кошелек;
Если 1,15＜уровень маржи ≤ 1,25, вы можете торговать, но не можете брать в долг или переводить средства со своего маржинального счета на свой биржевой кошелек;
Когда 1.05＜уровень маржи≤1.15, наша система активирует маржинальный колл, и вы получите уведомление по почте, SMS и веб-сайту, чтобы сообщить вам о необходимости добавить больше залога (перевести больше залоговых активов), чтобы избежать ликвидации. После первого уведомления пользователь получит уведомление в течение 24 часов.
Когда уровень маржи ≤ 1,05, наша система запустит механизм ликвидации, и все активы будут ликвидированы для погашения процентов и кредита. Система отправит вам уведомление по почте, SMS и на веб-сайт, чтобы сообщить вам об этом.
2. Уровень маржи Изолированной маржи
2.1 Чистые активы только на изолированном маржинальном счете пользователя могут быть использованы в качестве обеспечения на соответствующем счете, а активы на других счетах пользователя (кросс-маржинальном счете или других изолированных счетах) не могут быть рассчитаны в качестве обеспечения по нему.
2.2 Уровень маржи изолированного счета = общая стоимость активов по изолированному счету / (общая стоимость обязательств + невыплаченные проценты)
Среди них общая стоимость активов = общая стоимость базовых активов + номинальные активы на текущем изолированном счете.
Общая сумма обязательств = Общая стоимость активов, которые были взяты в долг, но не возвращены на текущий изолированный счет.
Непогашенные проценты = （сумма каждого ссуженного актива * срок кредита * почасовая процентная ставка）- погашенные проценты
2.3 Уровень маржи и операции
Когда уровень маржи (далее именуемый ML) равен 2, пользователи могут торговать, брать в долг, а избыточные активы на счете также могут быть переведены на другие торговые счета. Но ML все еще должен быть равен или больше 2 после перевода, чтобы обеспечить нормальные функции перевода активов.
Начальное отношение (IR)
IR — это начальная ставка риска после того, как пользователь берет кредит, и существуют различные IR в зависимости от кредитного плеча. Например, IR будет 1,5 при кредитном плече 3x с полным кредитным плечом, IR будет 1,25 при кредитном плече 5x с полным кредитным плечом и IR будет 1,11 при кредитном плече 10X с полным кредитным плечом.
Коэффициент требования маржи (MCR)
Когда МКР
MCR будет отличаться в зависимости от разных плеч. Например, MCR для плеча 3x составит 1,35, для плеча 5x — 1,18, а для плеча 10x — 1,09.
Коэффициент ликвидности (LR)
Когда ЛР
Когда ML ≤ LR, система выполнит процесс ликвидации. Активы, хранящиеся на счете, будут вынуждены продать для погашения кредита. В то же время пользователи будут уведомлены по электронной почте, SMS и напоминаниями на веб-сайте.
LR будет варьироваться в зависимости от различных кредитных плеч. Например, LR для кредитного плеча 3x составляет 1,18, для кредитного плеча 5x — 1,15, а для кредитного плеча 10x — 1,05.
Индексная цена маржинальной торговли
Индекс цен маржинальной торговли рассчитывается так же, как и индекс цен фьючерсных контрактов. Индекс цен представляет собой набор цен с основных бирж спотового рынка, взвешенных по их относительному объему. Индекс цен маржинальной торговли основан на рыночных данных Huobi, OKEx, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX и MXC.
Мы также принимаем дополнительные защитные меры, чтобы избежать плохих показателей рынка, вызванных перебоями в ценах спотового рынка и проблемами с подключением. Эти защитные меры следующие:
Отклонение цены из одного источника: если последняя цена конкретной биржи отклоняется более чем на 5% от медианной цены из всех источников, вес цены этой биржи будет временно установлен на ноль.
Отклонение цен из нескольких источников: если последняя цена более чем на одной бирже показывает отклонение более 5%, в качестве значения индекса будет использоваться медианная цена всех источников вместо средневзвешенного значения.
Проблема с подключением к бирже : если мы не можем получить доступ к потоку данных биржи, на которой сделки обновлялись за последние 10 секунд, мы будем учитывать последние и самые последние доступные данные о ценах для расчета индекса цен.
Если на бирже нет обновлений данных о транзакциях в течение 10 секунд, вес этой биржи будет установлен равным нулю при расчете средневзвешенного значения.
Защита последней цены транзакции: Когда система сопоставления «Индекса цен» и «Марк-цены» не может обеспечить стабильный и надежный источник справочных данных, индекс будет затронут для контрактов с одним индексом цен (т. е. индекс цен не изменится). В этом случае мы используем наш механизм «Защиты последней цены транзакции» для обновления Марк-цены до тех пор, пока система не вернется в нормальное состояние. «Защита последней цены транзакции» — это механизм, который временно переключает Марк-цену для соответствия последней цене транзакции контракта, которая используется для расчета нереализованной прибыли и убытка и уровня ликвидационного вызова. Такой механизм помогает предотвратить ненужную ликвидацию.
Примечания
Кросс-курс: Для индексов без прямых котировок кросс-курс рассчитывается как составной индекс цен. Например, при объединении LINK/USDT и BTC/USDT для расчета LINK/BTC.
Binance будет время от времени обновлять компоненты ценового индекса.
Как долго маржинальная торговля
«Длинная» — это когда вы покупаете по низкой цене, а затем продаете по более высокой. Таким образом, вы можете получить прибыль от разницы цен.
Нажмите на видео и узнайте, как делать длинную позицию при маржинальной торговле.
Как делать короткую позицию по маржинальной торговле
Нажмите на видео и узнайте, как делать шорт при маржинальной торговле.
Заключение: торгуйте ответственно с маржей на Binance
Выполняя правильные шаги и внедряя меры контроля рисков, трейдеры могут эффективно использовать маржинальную торговлю для улучшения своих рыночных стратегий, одновременно защищая свои инвестиции. Всегда торгуйте ответственно и используйте только кредитное плечо, которое соответствует вашей толерантности к риску.
